Guia de Captação
Este guia de boas práticas visa explorar os principais aspectos envolvidos na captação de recursos financeiros, destacando a importância do planejamento estratégico para obtenção de crédito.
O termo crédito, vem do latim credere, significando crer, acreditar, confiar. Ou seja, dar antecipadamente para receber no futuro.
O mercado financeiro desempenha um papel fundamental na viabilidade e expansão de empreendimentos. Mesmo que alguns empreendedores busquem evitar sua influência, é quase inevitável não se envolver com ele. É essencial, portanto, que os empreendedores, especialmente os iniciantes, busquem orientação e compartilhem informações com outros empresários e especialistas, a fim de validar suas ideias e estratégias de negócio.
Um bom networking, ou rede de relacionamentos, é um ativo valioso em qualquer setor da vida empresarial. Além de oportunidades, ele pode oferecer suporte para enfrentar desafios, reduzir riscos e promover aprendizado contínuo. Da mesma forma, a construção de crédito é baseada na confiança, e um networking sólido pode aumentar as chances de sucesso em futuras rodadas de captação.
Além de estabelecer conexões sólidas, os empreendedores devem possuir resiliência para lidar com mudanças, críticas e novas ideias. O aprimoramento constante do modelo de negócio e a capacidade de apresentá-lo com entusiasmo são essenciais para atrair investidores.
Os investidores e credores valorizam não apenas os números, mas também a narrativa por trás de um negócio. É fundamental contar a história da empresa com emoção e paixão, equilibrando o entusiasmo com dados concretos e análises precisas. Um discurso poderoso, aliado a um plano de negócios sólido, aumenta as chances de obter o recurso financeiro almejado.
Além de um discurso afinado, o empreendedor deve possuir um belo plano de negócio. Isso porque, além de buscar conhecer o empreendimento, qualquer investidor e gestor de fundo de investimento vai querer entender em detalhes o modelo de negócio da empresa candidata ao investimento. O modelo de negócio não deve se limitar a uma apresentação de PowerPoint, devendo ser um modelo real e plausível.
Outro fator de suma importância para uma boa captação é o tempo. A prática demonstra, que quando há pressa, de duas, uma: ou não se encontra a solução a tempo, ou encontrando-a paga-se mais caro pela pressa. Ressaltando que o pior momento para buscar capital é quando o caixa está acabando.
Situações de estresse financeiro são facilmente percebidos por investidores e bancos. Caso isso ocorra, pode haver uma negociação desfavorável para o empreendedor ou até mesmo não conseguir o recurso e quebrar. Uma empresa não quebra por apurar prejuízo, mas sim, porque o dinheiro acabou.
Como vimos, o conjunto de informações que o agente superavitário (Ex. Fundo, Banco etc.) dispõe sobre o agente tomador (empresário) influencia suas decisões de concessão ou não do crédito, assim como nas características desse empréstimo em termos de prazo, taxa de juros e garantias necessárias.
Por conta disso, muitas empresas iniciantes não conseguem recursos ou recebem limites de créditos absurdamente baixos, simplesmente por ausência de informações. Na falta de informações adequadas, a prática mais comum é não arriscar.
As principais fontes de recursos financeiros disponíveis podem ser divididas em duas categorias. Uma em forma de dívida e a outra em forma de Equity ou participação acionária.
No formato de dívida o empreendedor possui a possibilidade de angariar recursos de natureza formal ou informal. A captação formal se dá através de agentes financeiros como bancos e fundos de investimento. Por sua vez, a maneira informal, ocorre com o empréstimo através de familiares, amigos ou fãs (F.F.F).
Com o avanço da tecnologia novas modalidades de captação têm surgido. Dentre elas, destacamos as plataformas de Crowdfunding e Tokenização (ativos digitais).
Ressalta-se que essas novas oportunidades, tem consigo um caráter híbrido, já que ao mesmo tempo que alcança pessoas do círculo de relacionamento e idealizadores do empreendedor, possui a estrutura e segurança do mercado regulado.
Sobretudo, importante lembrar, que o primeiro aspecto a ter em mente é que o credor, qualquer que seja ele, sempre espera ter seu capital de volta.
Já no que diz respeito a captação por Equity, ou seja, aquela que alguém (investidor) aloca novos recursos em uma empresa e recebe participação acionária, o novo investidor possui poucas garantias de retorno do investimento e concorrerá juntamente com o empreendedor e de forma solidária com o risco de o negócio ter ou não sucesso.
Deste modo, como qualquer sócio, esse investidor terá retorno efetivo desse investimento caso a empresa de lucro regularmente, ou caso essa participação acionária venha a ser vendida para terceiros no futuro. Por esse motivo, essa modalidade de investimento também é chamada de “capital de risco”.
Portanto, antes de buscar recursos o empreendedor precisa planejar e se organizar. A primeira etapa do processo diz respeito à definição estratégica do plano de captação.
Trata-se de definir com clareza por que captar recursos e como empregá-los, bem como escolher o tipo de recurso (Dívida ou Equity) a ser captado, prazos, encargos e público-alvo.
No entanto, para uma captação bem-sucedida é fundamental que o empreendedor elabore o projeto de captação – Info Memo – contendo no mínimo as seguintes informações: a-) Tese; b-) Finalidade; c-) Governança; d-) Due Diligencie; e-) Prazo de investimento; f-) Riscos; g-) Retorno esperado; e h-) Saída (desinvestimento).
Pelo todo exposto, quanto mais rica e melhor forem as informações oferecidas para o(s) propenso(s) investidor(es), maior a probabilidade de obter a atenção e êxito na captação. A atitude e pensamento do empreendedor quando desenvolve um projeto de captação de recursos financeiros deve ser como se sua empresa fosse listada na bolsa de valores. O empreendedor deve adotar os princípios, compromissos e padrão de gestão de uma organização estruturada, independente de estar em estágio inicial ou não.
Em resumo, a captação de recursos financeiros é um processo complexo que requer planejamento cuidadoso e transparente. Ao adotar uma abordagem profissional e comprometida, os empreendedores podem aumentar suas chances de sucesso e crescimento sustentável.
Por fim, nos colocamos a disposição para colaborar e auxiliá-los no planejamento estratégico de captação de recursos financeiros através do processo de Tokenização, tanto para empresas embrionárias como para empresas consolidadas.
